Zložené úročenie
Zložené úročenie znamená, že úroky sa pripisujú k vkladu a ďalej sa úročia spolu s ním. Peniaze tak nerastú rovnomerne, ale čoraz rýchlejšie - výnos zarába ďalší výnos. Pri dlhšom horizonte je to najsilnejší mechanizmus rastu úspor a investícií.
Kalkulačka zloženého úročenia
Konečná suma
-
Počíta s mesačným pripisovaním výnosov a vkladom na začiatku mesiaca. Bez daní a poplatkov.
| Rok | Vklady | Hodnota | Výnos |
|---|
Ako zložené úročenie funguje
Pri jednoduchom úročení sa úročí len pôvodný vklad. Pri zloženom úročení sa každý pripísaný úrok stáva súčasťou istiny a v ďalšom období zarába spolu s ňou. Prvé roky je rozdiel nenápadný, po desiatich a viac rokoch dramatický - krivka rastu sa ohýba nahor.
| 1 000 € pri 5 % ročne | Po 10 rokoch | Po 30 rokoch |
|---|---|---|
| Jednoduché úročenie | 1 500 € | 2 500 € |
| Zložené úročenie | 1 629 € | 4 322 € |
Po desiatich rokoch je rozdiel 129 €, po tridsiatich už 1 822 €. Čas je pri zloženom úročení dôležitejší než výška vkladu - preto sa oplatí začať skôr, hoci s menšou sumou.
Vzorec a príklad
Budúcu hodnotu jednorazového vkladu vypočítate takto:
FV = P × (1 + r/n)n×t
- P - začiatočný vklad
- r - ročná úroková sadzba (5 % = 0,05)
- n - počet pripísaní úrokov za rok
- t - počet rokov
Príklad: 1 000 € pri sadzbe 5 % s ročným pripisovaním na 10 rokov je 1 000 × 1,0510 = 1 628,89 €. Pri pravidelných mesačných vkladoch sa počíta budúca hodnota každého vkladu zvlášť - presne to robí kalkulačka vyššie.
Pravidlo 72
Rýchly odhad bez kalkulačky: 72 vydeľte ročným výnosom v percentách a dostanete približný počet rokov, za ktorý sa suma zdvojnásobí. Pri 6 % ročne je to 72 ÷ 6 = 12 rokov, pri 3 % až 24 rokov. Pravidlo je len približné, na bežné sadzby však funguje prekvapivo presne.
Kde sa s ním stretnete
Vo váš prospech: sporiace účty, termínované vklady, dlhopisy s reinvestíciou, podielové fondy a ETF, druhý a tretí dôchodkový pilier. Všade, kde výnos ostáva zainvestovaný.
Proti vám: kreditné karty, povolené prečerpanie a nesplácané pôžičky. Úroky z dlhu sa pripisujú k dlžnej sume a ďalej sa úročia - rovnaký mechanizmus, opačný smer. Preto sa drahé dlhy oplatí splatiť skôr, než začnete investovať.
Časté otázky
Ako často sa pripisujú úroky?
Závisí od produktu. Sporiace účty a termínované vklady pripisujú úroky spravidla mesačne alebo ročne, pri investíciách do fondov a ETF sa výnos prejavuje priebežne v raste ceny podielu. Čím častejšie pripisovanie, tým rýchlejšie sa úročia aj samotné úroky - rozdiel je však pri bežných sadzbách malý.
Funguje zložené úročenie aj proti mne?
Áno. Pri úveroch a kreditných kartách sa úročí dlžná suma vrátane neuhradených úrokov. Preto sa dlh pri minimálnych splátkach zmenšuje pomaly a nesplácaný dlh rastie čoraz rýchlejšie.
Aký ročný výnos mám zadať do kalkulačky?
Sporiace účty na Slovensku ponúkajú aktuálne zhruba 0 až 4 % ročne. Svetové akciové indexy dosiahli za posledné desaťročia priemerný nominálny výnos okolo 7 až 10 % ročne, minulé výnosy však nie sú zárukou budúcich. Pre konzervatívny odhad investičného výnosu sa bežne používa 5 až 7 %.
Zdaňujú sa výnosy zo zloženého úročenia?
Úroky v slovenských bankách sa zdaňujú zrážkovou daňou 19 % automaticky, do kalkulačky preto pri vkladových produktoch patrí čistá sadzba. Výnosy z ETF obchodovaných na burze sú po viac ako roku držania od dane oslobodené. Aktuálne pravidlá si overte, dane sa menia.
Obsah je informačný, nejde o finančné poradenstvo. Aktualizované 20. 7. 2026.