Časový test 2026: kedy je zisk z akcií a ETF bez dane

Časový test je doba držby, po ktorej je zisk z predaja akcií, ETF a ďalších burzových cenných papierov oslobodený od dane z príjmov. Na Slovensku musí do predaja uplynúť viac ako rok od nadobudnutia aj od prijatia cenného papiera na regulovaný trh. Upravuje ho § 9 ods. 1 písm. k) zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov a platí pre fyzické osoby, ktoré investujú mimo podnikania.

Aké podmienky musí investícia splniť na časový test?

Cenný papier musí spĺňať dve podmienky naraz: musí byť prijatý na regulovaný trh a od jeho kúpy po predaj musí uplynúť viac ako jeden rok. Rozhoduje prijatie konkrétneho cenného papiera na regulovaný trh alebo obdobný zahraničný regulovaný trh. V dokumentácii burzy si podľa ISIN overte aj segment trhu, pretože jedna burza môže prevádzkovať viac druhov trhov.

Zákon pridáva aj menej známu druhú lehotu. Aj medzi prijatím cenného papiera na burzu a vaším predajom musí uplynúť viac ako rok. Pri bežných akciách a ETF ju nemusíte riešiť, lebo sa obchodujú roky. Pozor si dajte pri čerstvom IPO: ak akciu kúpite v deň vstupu na burzu, obe lehoty bežia súbežne.

Oslobodenie neplatí pre cenné papiere, ktoré boli v obchodnom majetku daňovníka (typicky živnostník, ktorý si ich zaradil do podnikania), a pre akcie získané od zamestnávateľa ako nepeňažné plnenie podľa osobitného režimu zamestnaneckých akcií.

Ako sa počíta jeden rok držby?

Ročná lehota sa počíta od dátumu nadobudnutia, teda od vysporiadania nákupu, po dátum predaja, a musí byť dlhšia ako jeden rok. Ak ste ETF nadobudli 10. marca 2025, podmienku držby splníte najskôr 11. marca 2026. Oslobodenie predpokladá aj splnenie samostatnej lehoty od prijatia na regulovaný trh a ostatných zákonných podmienok.

Každý nákup má vlastnú lehotu. Ak investujete mesačne, máte v portfóliu dvanásť rôznych tranží s dvanástimi rôznymi dátumami. Pri čiastočnom predaji si vo výpise overte, ku ktorým nákupom broker predaj priradil. Pri metóde FIFO sa predaj priraďuje k najstarším nákupom. Výpis si uschovajte ako podklad k dátumom a obstarávacím cenám.

Lehotu nepreruší ani výmena brokera, ak cenné papiere prevediete bez predaja. Predaj a okamžitý spätný nákup však lehotu spustí odznova.

Na ktoré investície sa časový test vzťahuje a na ktoré nie?

Časový test sa vzťahuje na cenné papiere obchodované na regulovanom trhu: akcie, burzové ETF, dlhopisy a väčšinu ETC na komodity. Ostatné investície majú vlastné pravidlá, ktoré prehľadne zhŕňa tabuľka.

Pri ETC na zlato zatiaľ neexistuje výslovné usmernenie Finančnej správy. Väčšina daňových poradcov ich posudzuje rovnako ako ETF, lebo ide o cenné papiere prijaté na regulovaný trh. Pri väčšej sume si postup overte u daňového poradcu.

Podrobnosti o konkrétnych nástrojoch nájdete v článkoch o ETF, dlhopisoch a investovaní do zlata.

Koľko zaplatíte, ak predáte skôr ako po roku?

Zisk z predaja pred uplynutím roka je ostatný príjem podľa § 8 zákona o dani z príjmov a v roku 2026 sa zdaňuje progresívne sadzbami 19 % až 35 %. Každá sadzba sa uplatní iba na časť príslušného základu dane v danom pásme. Ak podliehate slovenskému verejnému zdravotnému poisteniu, z vymeriavacieho základu sa spravidla platí aj zdravotné poistné 16 %. Prvých 500 € zisku za rok je pritom oslobodených podľa § 9 ods. 1 písm. i).

Limit 500 € je spoločný pre všetky predaje cenných papierov za rok. Ak máte v tom istom roku aj príjem z prenájmu alebo príležitostný príjem, oslobodenie sa uplatní najviac v úhrnnej výške 500 €. Zo zisku do 500 € nepodávate priznanie len kvôli nemu.

Zdravotné poistenie zo ziskov podľa § 8 je v rokoch 2026 a 2027 prechodne 16 % (8 % pri osobách so zdravotným postihnutím). Platíte ho až v ročnom zúčtovaní, ktoré vám poisťovňa pošle po podaní daňového priznania.

Modelový výpočet: predaj po 8 mesiacoch

Investorka predá v roku 2026 ETF, ktoré držala 8 mesiacov. V modeli má k dispozícii celé oslobodenie 500 €, podlieha slovenskému zdravotnému poisteniu so sadzbou 16 % a jej základ dane aj po pripočítaní príjmu z predaja zostáva v prvom pásme. Kúpila ho za 10 000 € a predala za 13 000 €, poplatky brokera boli spolu 20 €.

Ak by počkala, kým od nadobudnutia aj od prijatia ETF na regulovaný trh uplynie viac ako rok, a splnila ostatné podmienky oslobodenia, pri rovnakej cene by z predaja zaplatila 0 €. Rozdiel 868 € je 29 % zisku. Čakanie samozrejme nesie riziko, že cena medzitým klesne, takže časový test nie je dôvod držať investíciu, ktorú z iných dôvodov predať chcete.

Môžete si započítať stratu z iného predaja?

Áno, v rámci jedného roka sa zisky a straty z predaja cenných papierov držaných kratšie ako rok navzájom započítajú. Ak v roku 2026 zarobíte na jednej akcii 3 000 € a na inej stratíte 1 200 €, zdaňujete rozdiel 1 800 € (a z neho ešte odpočítate 500 €).

Celková strata za rok sa však neuplatní. Podľa § 8 ods. 2 sa výdavky, ktoré prevyšujú príjmy, neprihliadajú, takže stratu si nepresuniete do ďalšieho roka ani ju neodpočítate od mzdy. Straty z predajov po splnení časového testu sa nezapočítavajú vôbec, lebo ide o oslobodený príjem.

Treba oslobodený zisk uviesť v daňovom priznaní?

Nie, príjem oslobodený časovým testom sa v daňovom priznaní neuvádza. Potvrdzuje to aj Finančná správa vo svojom usmernení k predaju cenných papierov. Kvôli takémuto predaju teda nepodávate priznanie ani nevypĺňate prílohy.

Doklady o nákupe a predaji si napriek tomu uschovajte. Ak by sa správca dane pýtal, preukazujete dátum nadobudnutia výpisom od brokera. Pri brokeroch, ktorí neposkytujú prehľadný výpis podľa tranží, si vedenie vlastnej tabuľky nákupov oplatí.

Ak zisk z predaja pred rokom po odpočítaní 500 € zostane kladný, podávate daňové priznanie typu B do 31. marca nasledujúceho roka. Príjmy a výdavky uvediete v tabuľke ostatných príjmov.

Ako s časovým testom pracovať v praxi?

Najjednoduchšia stratégia je dlhodobo držať a predávať až tranže staršie ako rok. Kto investuje pravidelne, môže pri výbere rezervy predať iba kusy, ktoré test už splnili, a zvyšok nechať dozrieť.

• Pri pravidelnom investovaní si sledujte dátumy nákupov, pomôže výpis od brokera alebo vlastná tabuľka.
• Pred predajom si spočítajte, koľko zaplatíte, ak predáte teraz, a koľko dní chýba do splnenia testu.
• Drobné zisky do 500 € za rok môžete realizovať aj skôr bez dane.

• Neodkladajte nútený predaj kvôli dani, ak peniaze naozaj potrebujete.
• Nezabudnite, že dividendy a kupóny sa zdaňujú bez ohľadu na dobu držby.
• Pri kryptomenách a CFD žiadne oslobodenie neexistuje.

Na dlhodobé plánovanie výnosu po zdanení použite investičnú kalkulačku alebo kalkulačku zloženého úročenia. Prečo sa pravidelné nákupy s časovým testom dobre dopĺňajú, vysvetľuje článok o pravidelnom investovaní.

Časté otázky o časovom teste

Vzťahuje sa časový test aj na dividendy?

Nie. Oslobodzuje iba zisk z predaja cenného papiera. Dividendy sa zdaňujú sadzbou 7 %, pri podieloch na zisku za rok 2024 sadzbou 10 %. Viac v článku o dividendách.

Platí časový test aj pri akumulačnom ETF?

Áno. Akumulačné ETF dividendy nevypláca, ale reinvestuje ich vo fonde, takže zdaniteľný príjem vznikne až pri predaji. Ak pri predaji splníte obe ročné lehoty a ostatné zákonné podmienky, príjem z predaja je oslobodený.

Musím časový test splniť pri predaji v strate?

Nie. Strata nevytvára daňovú povinnosť. Stratu z predaja pred rokom si však môžete započítať proti ziskom z iných predajov v tom istom roku.

Platí časový test aj pre ETF kúpené cez slovenskú banku?

Áno, ak ide o burzové ETF. Nezáleží na tom, či ho kupujete cez banku alebo zahraničného brokera. Rozhoduje, či je cenný papier prijatý na regulovaný trh, nie miesto nákupu.

Existuje dlhší časový test pri dôchodkovom sporení?

Pri dlhodobom investičnom sporení (DIS) sú výnosy oslobodené po 15 rokoch od začiatku sporenia, aj keď medzitým predávate a nakupujete. Pri doplnkovom dôchodkovom sporení platia osobitné pravidlá zdanenia dávok.